窦尔翔：RWA线上线下一体化金融实现模式（续三）

第八部分 RWA线上线下金融一体化实现困境“问题识别”工具

一、何谓定性定量研究，两者分别适合解决什么问题？

（一）定义

　　定性研究是对事物的性质、特征、内在关系和发展趋势进行描述、理解与解释的研究方法，主要通过非数值型数据，如文字、图片、访谈记录等，运用观察、访谈、案例分析等手段，回答 “是什么”“为什么”“怎么样”，旨在揭示事物本质和内在机制。TRIZ（发明问题解决理论）属于定性分析范畴的问题解决工具 ，它通过对大量发明创造案例的分析，归纳总结出技术系统进化的规律和解决发明问题的原理与方法，从原理层面帮助人们理解创新，不依赖具体数值，而是侧重于挖掘问题本质、探寻创新方向，属于对创新规律和方法的定性研究。

　　定量研究则侧重于运用数据和统计方法，对事物进行量化分析，通过收集数值型数据，利用统计分析、数学建模等方式，明确事物的数量特征、程度、比例，回答 “有多少”“程度如何”，以实现对事物精确、客观的认识。

（二）区别

（三）共性

　　研究目标一致：二者均以揭示事物的规律、解决问题为目标，帮助人们更全面、深入地认识研究对象，为决策提供依据。

相互补充验证：定性研究可为定量研究提供方向和假设来源，定量研究则能验证定性研究结论，两者相互补充。同时，定量分析的结果需定性分析解释说明，定性分析的结论也需定量分析进一步佐证。

遵循科学原则：在研究过程中，都需遵循科学研究的基本规范和原则，如保证研究的可靠性、有效性，确保研究过程可重复等。

（四）适用问题举例

定性研究适用问题

　　文化现象研究：研究某少数民族传统节日的文化内涵和传承意义，通过参与式观察、深度访谈等方式，了解节日背后的故事、仪式象征及对当地居民的意义。

　　用户体验探索：探究用户对某社交软件新功能的使用感受和看法，通过用户访谈、焦点小组讨论，收集用户的体验反馈，挖掘潜在需求和改进方向。利用 TRIZ 解决创新问题时，例如面对手机摄像头成像质量提升的难题，可借助 TRIZ 的矛盾矩阵、发明原理等，从原理层面提出突破思路，如利用 “分割” 原理优化摄像头结构，这也是定性研究在创新领域的典型应用 。

定量研究适用问题

　　市场规模测算：测算某地区新能源汽车的市场规模，通过收集销售数据、人口数据、经济指标等，运用统计模型计算市场容量、增长率等量化指标。

　　效果评估研究：评估某在线教育课程的学习效果，通过收集学生的考试成绩、答题正确率等数据，进行对比分析和显著性检验，判断课程对学生学习成绩的提升作用。

定性定量结合适用问题

　　产品优化决策：优化一款智能手机，先通过用户访谈、问卷调查收集用户对手机功能、外观、性能的意见和满意度评分（定性 + 定量），再对定量数据进行统计分析，结合定性的用户反馈，明确产品改进方向和优先级。在此过程中，若涉及到手机创新功能的开发，还可运用 TRIZ 进行定性的创新思路探索 。

社会政策评估：评估一项就业扶持政策的实施效果，通过访谈政策受益者和执行者了解政策实施过程中的问题和影响（定性），同时收集就业率、收入增长等数据进行量化分析（定量），全面评估政策效果并提出改进建议。

二、通用问题识别方法在 RWA 中的具象案例

（一）线性逻辑工具

　　1.5Why 法：供应链 RWA 项目的资金延迟问题

　　（1）现象：某农业供应链 RWA 项目中，农户质押农产品获得贷款的资金到账时间平均延迟 7 天。

　　（2）追问过程：

　　A.为什么资金到账延迟？因为银行线上风控系统审核时间过长。

　　B.为什么审核时间长？因为风控模型依赖的线下资产数据更新滞后。

　　C.为什么数据更新滞后？因为农产品仓储的温湿度、库存等关键数据靠人工每周录入一次。

　　D.为什么人工录入？因为仓库未安装物联网传感器和自动化采集设备。

　　E.为什么不安装设备？因为初期项目预算优先投入在区块链平台开发，忽视了数据采集设备。

　　（3）根本原因：项目资源分配不合理，未建立实时数据采集机制。

　　（4）数据佐证：人工录入导致数据误差率达 15%，风控模型误判率增加 20%，进而延长审核周期。

　　2.鱼骨图：跨境 RWA 项目的用户流失问题

　　(1)现象：某跨境 RWA 平台上线半年后，用户流失率高达 40%。

　　(2)因果分析：

　　A.人员：客服团队缺乏多语言能力，无法及时响应海外用户咨询；运营人员对 RWA 产品培训不足，无法清晰解答资产上链流程。

　　B.机器：跨链技术不成熟，导致不同区块链间资产转移成功率仅 65%，交易卡顿率达 30%。

　　C.材料：线下资产的海外评估报告缺乏统一标准，不同机构出具的报告格式、内容差异大，影响线上审核效率。

　　D.方法：KYC 流程要求用户重复提交多份文件，且审核周期长达 10 天，远超用户预期。

　　E.环境：不同国家的反洗钱（AML）政策差异大，平台难以实时适配，导致部分业务被迫暂停。

　　(3)可视化呈现：鱼骨图可直观看到，技术缺陷和流程繁琐是导致用户流失的主要因素。

（二）全局扫描工具

　　SWOT分析是一种常用的战略分析工具，主要用于评估项目、组织或个人的内部和外部环境。其核心组成部分包括：

优势（Strengths）：组织内部的积极因素。

劣势（Weaknesses）：组织内部的消极因素。

机会（Opportunities）：外部环境中可能带来的积极影响。

威胁（Threats）：外部环境中可能带来的消极影响。

某新兴 RWA 平台的战略定位。SWOT分析帮助识别关键因素，为制定战略和做出决策提供依据。

1. 优势：与头部物联网企业合作，在工业设备资产数据采集方面具有技术优势；已获得地方政府区块链创新试点资质，政策支持力度大。

   
   

　　2.劣势：线下资产评估团队规模小，覆盖城市不足 20个，难以满足全国业务需求；品牌认知度低，市场调研显示，目标客户中仅 12% 了解其 RWA 产品。

　　3.机会：绿色金融政策推动下，碳资产 RWA 市场规模预计 2025 年达 5000 亿元；DeFi（去中心化金融）与 RWA 结合的趋势，可拓展资产交易场景。

　　4.威胁：国际金融巨头已推出类似 RWA 产品，市场竞争白热化；数据隐私保护法规趋严，可能增加合规成本。

　　战略启示：该平台应聚焦绿色碳资产领域，利用政策优势快速抢占市场，同时加强品牌宣传和合规体系建设。

三、TRIZ 问题识别工具的深度案例解析

（一）功能分析：房产 RWA 项目的估值偏差问题

1. 组件拆解：项目包含 “线下房产层”“数据采集层”“线上估值平台层”“监管审核层”。

   
   

2.功能定义与缺陷识别：

　　（1）有用功能：线下房产评估机构提供房产价值报告（为线上估值提供基础）；智能合约自动执行贷款发放（提高交易效率）。

　　（2）有害功能：人工实地勘察房产时，因测量工具误差导致面积数据偏差（平均误差 3 - 5㎡）；评估报告依赖历史交易数据，未考虑周边新规划对房价的影响。

　　（3）不足功能：线上估值模型未接入实时的房屋租赁数据（周边租金水平是影响房价的重要因素），导致估值准确率仅 78%（行业平均为 85%）。

　　3.功能冲突：区块链存证要求评估数据不可篡改，但市场变化又需要数据动态更新，两者存在矛盾。

（二）矛盾分析：物流 RWA 项目的数据共享难题

1.技术矛盾：

　　（1）矛盾参数：希望提高 “数据共享效率”（缩短供应链融资审批时间），但会增加 “数据泄露风险”（如货物运输路线、客户信息被竞争对手获取）。

　　（2）TRIZ 解决方案：应用 “#28 机械系统替代” 原理，采用隐私计算技术（如联邦学习），在不泄露原始数据的前提下实现多方数据协同分析，将融资审批时间从 7 天缩短至 2 天，同时数据泄露风险降低 40%。

2.物理矛盾：

（1）矛盾需求：物流运输数据在运输途中需要实时更新（如位置、温度），但上链后需要保持不可篡改（用于金融质押）。

（2）解决方法：采用时间分离原理，运输过程中数据存储在链下的可信节点，每完成一个运输节点（如中转仓库），将阶段性数据哈希值上链，最终到达目的地后将完整数据上链并固化，既保证数据实时性又满足不可篡改性。

（三）物质 - 场模型：艺术品 RWA 项目的溯源困境

　　1.物质与场定义：S1 为线下艺术品，S2 为线上区块链平台，F 为艺术品溯源信息流。

　　2.问题识别：现有系统依赖人工拍照和文字描述上传信息，存在信息不完整（如未记录艺术品的微观物理特征）、易伪造等问题，属于 “信息流场低效”。

　　3.解决方案：引入新物质 S3（如 NFT - DNA 技术），为每件艺术品生成唯一的数字指纹，并结合物联网传感器（如微型温湿度记录仪）实时监测艺术品保存环境，构建 “不可篡改且实时更新” 的信息流场，使艺术品溯源可信度从 60% 提升至 95%。

（四）一般因果链分析：中小企业RWA 融资难问题

　　1.因果链拆解：

　　（1）现象：中小企业 RWA 融资成功率仅 25%（大型企业为 70%）。

　　（2）直接原因：银行线上风控系统拒绝率高。

　　（3）深层原因：中小企业线下资产数据不完整、不规范（如财务报表不透明，缺乏连续 3 年数据）。

　　（4） 根本原因：缺乏针对中小企业的资产数字化标准和数据采集工具。

　　2.可控与不可控因素：制定行业标准（可控），可由行业协会牵头；中小企业财务规范意识薄弱（部分不可控），需通过政策引导和培训逐步改善。

四、TRIZ 完备性法则的实战案例

　　（一）新能源汽车电池 RWA 项目的系统缺陷

　　1.组件分析：

　　（1）动力装置：新能源车企扩大产能融资需求、电池回收再利用的环保政策压力。

　　（2）传输装置：电池状态数据籍蓝牙传输到企业服务器，再手动录入区块链平台。

　　（3）执行装置：智能合约实现电池资产的质押、交易功能。

　　（4）控制装置：缺乏实时监控电池健康状态（如充放电次数、剩余容量）的系统，无法动态调整质押价值。

　　2.不完备性问题：传输装置效率低（手动录入导致数据延迟 1 - 2 天），控制装置缺失，导致风险评估滞后。某项目因未及时监测到电池老化，按初始价值质押后，电池报废造成投资人损失超 500 万元。

　　3.改进方向：补充控制装置，安装物联网传感器实时采集电池数据；优化传输装置，采用 5G + 区块链直连技术，实现数据秒级上链。

发布：中经在线

责编：侯晋平　房旭青

编审：熊　辉 　王海珠

荐稿：陈海鹏

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